Le commerce de forex peut-il vous rendre riche? Bien que notre réaction instinctive à cette question serait un non équivoque, nous devrions qualifier cette réponse. Forex trading peut vous rendre riche si vous êtes un fonds de couverture avec des poches profondes ou un commerçant de devises exceptionnellement qualifiés. Mais pour le commerçant de détail moyen, plutôt que d'être un chemin facile à la richesse, le commerce de forex peut être une route rocailleuse à des pertes énormes et pénuries potentielles. Mais d'abord, les stats. Un article de Bloomberg en novembre 2014 a noté que sur la base de rapports à leurs clients par deux des plus grandes sociétés cotées en bourse Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) et FXCM Inc. (FXCM) 68 des investisseurs avaient une perte nette de la négociation des devises dans chaque Des quatre derniers trimestres. Bien que cela pourrait être interprété comme signifiant que environ un dans trois commerçants ne perde pas de monnaies de négociation de l'argent, thats pas la même chose que de devenir forex trading riche. Notez que ces chiffres ont été cités juste deux mois avant un choc sismique inattendu dans les marchés des devises mis en évidence les risques de forex trading par les investisseurs de détail. Le 15 janvier 2015, la Banque nationale suisse a abandonné le plafond de francs suisses de 1,20 contre l'euro qu'il avait en place pendant trois ans. En conséquence, le franc suisse a grimpé à 41 contre l'euro et 38 contre le dollar des États-Unis ce jour-là. Le mouvement surprise a infligé des pertes en cours d'exécution dans les centaines de millions de dollars sur d'innombrables participants dans le commerce de forex, des petits investisseurs de détail aux grandes banques. Les pertes dans les comptes de commerce de détail ont effacé le capital d'au moins trois courtiers, les rendant insolvables, et ont pris FXCM, alors le plus grand courtage de forex de détail aux États-Unis, au bord de la faillite. Voici donc sept raisons pour lesquelles les chances sont empilées contre le commerçant de détail qui veut devenir riche par le biais de forex. Un effet de levier excessif. Bien que les monnaies puissent être volatiles, les gyrations violentes comme celle du franc suisse susmentionné ne sont pas si communes. Par exemple, un mouvement substantiel qui porte l'euro de 1,20 à 1,10 contre le dollar sur une semaine est toujours un changement de moins de 10. Stocks, en revanche, peut facilement faire le commerce vers le haut ou vers le bas 20 ou plus en une seule journée. Mais l'attrait du commerce de forex réside dans l'énorme levier fourni par les courtiers forex, ce qui peut amplifier les gains (et les pertes). Un trader qui court de EUR 5.000 à 1.20 à l'USD et couvre alors la position courte à 1.10 ferait un bénéfice rangé de 500 ou 8.33. Si le trader utilisait l'effet de levier maximal de 50: 1 autorisé aux États-Unis pour négocier l'euro, en ignorant les coûts de négociation et les commissions, le bénéfice potentiel aurait été de 25 000 ou 416,67. (Pour une explication de la façon de calculer le forex PL, voir Comment l'effet de levier est utilisé dans le commerce de forex.) Bien sûr, si le trader était long euro à 1,20, utilisé le levier de 50: 1, et sorti du commerce à 1,10 au USD, La perte potentielle aurait été de 25 000. Dans certaines juridictions d'outre-mer, l'effet de levier peut atteindre 200: 1 ou même plus. Parce que l'effet de levier excessif est le plus grand facteur de risque dans le commerce de détail de forex, les régulateurs dans un certain nombre de nations sont le pincement vers le bas sur elle. Risque asymétrique à la récompense. Les traders de forex assaisonnés maintiennent leurs pertes petites et compensent celles-ci avec des gains considérables quand leur appel de devise s'avère être correct. La plupart des commerçants de détail, cependant, le faire l'inverse, en faisant de petits bénéfices sur un certain nombre de positions, mais alors tenir à un commerce perdant trop longtemps et d'encourir une perte substantielle. Cela peut également entraîner une perte de plus que votre investissement initial. Défaillance de la plate-forme ou du système. Imaginez votre situation si vous avez une position importante et êtes incapable de fermer un commerce en raison d'un dysfonctionnement de la plate-forme ou une défaillance du système, qui pourrait être n'importe quoi, d'une panne de courant à une surcharge Internet ou d'ordinateur crash. Cette catégorie inclut également des temps exceptionnellement volatiles lorsque des ordres tels que les arrêts-pertes ne fonctionnent pas. Par exemple, beaucoup de commerçants avaient des pertes de stop serrées en place sur leurs positions courtes de francs suisses avant que la devise ait grimpé le 15 janvier 2015. Cependant, ceux-ci se sont révélés inefficaces parce que la liquidité a séché pendant que chacun a sauté pour fermer ses positions courtes de franc. Aucune information Edge. Les plus grandes banques de forex ont des opérations commerciales massives qui sont branchés dans le monde de la monnaie et ont un bord d'information (par exemple, les flux commerciaux de forex et l'intervention gouvernementale secrète) qui n'est pas disponible pour le commerçant de détail. Volatilité monétaire. Rappelons l'exemple du franc suisse. Des niveaux élevés d'effet de levier signifient que le capital commercial peut être épuisé très rapidement pendant les périodes de volatilité inhabituelle des devises, comme cela a été observé dans la première moitié de 2015. Marché de gré à gré. Le marché des changes est un marché de gré à gré qui n'est pas centralisé et réglementé comme le marché à terme. Cela signifie que les opérations de change ne sont pas garanties par une organisation de compensation, ce qui donne lieu à un risque de contrepartie. Fraude et manipulation du marché. Il ya eu des cas occasionnels de fraude sur le marché des changes, comme celui de l'investissement sécurisé, qui a disparu avec plus d'un milliard de fonds d'investisseurs en 2014. Manipulation du marché des taux de change a également été rampante et a impliqué certains des plus grands acteurs. En mai 2015, quatre grandes banques ont été condamnées à une amende de près de 6 milliards pour tenter de manipuler les taux de change entre 2007 et 2013, portant ainsi les amendes totales à sept banques à plus de 10 milliards. Si vous voulez toujours essayer votre main au forex trading, il serait prudent d'utiliser quelques garanties: limiter votre levier, garder serré stop-pertes et d'utiliser un courtage forex renommée. Bien que les chances sont toujours empilés contre vous, au moins ces mesures peuvent vous aider à égaliser le terrain de jeu dans une certaine mesure. Une des plus chaudes Get-Rich-Quick Trades est interdit aux États-Unis L'entreprise se déplace à des rythmes familiers de Wall Street: chaud Des appels à froid, des emplacements de vente. Itx2019s midi dans les bureaux de ForexChile à Santiago, et des dizaines de vendeurs travaillent les téléphones, parler des investissements liés à tout, des stocks Facebook à des contrats à terme de cuivre. Ils offrent des perspectives alléchantes à ceux qui sont à l'autre bout de la ligne: des rendements potentiels de 20%, 30%, voire 40%. Connu, oui - et illégal s'il s'agissait des États-Unis. Parce que ce que ces gens vendent ne sont ni des actions, ni des obligations, ni des contrats à terme, ni des fonds. Ils offrent des contrats pour la différence, des dérivés financiers qui sont interdits aux investisseurs de détail aux États-Unis et fortement réglementés ailleurs. La scène se déroule quotidiennement dans l'une des adresses commerciales les plus à la mode au Chili, où les contrats sont parfaitement légaux et le commerce en eux a explosé. Alors que la taille exacte du marché est difficile à quantifier, BEFX, un autre courtage qui les vend, estime que jusqu'à 14 milliards de dollars dans les transactions à effet de levier sont effectuées chaque mois. Thatx2019s environ six fois le chiffre d'affaires dans les stocks nationx2019s. Les histoires d'affaires les plus importantes de la journée. Obtenez la newsletter quotidienne de Bloombergaposs. Vous recevrez maintenant la lettre d'information du plan de jeu. Comment CFDs est devenu un jeu d'investissement chaud au Chili est une histoire de marketing savvy et de surveillance inexistante. De tels contrats sont autorisés dans deux douzaines d'autres pays et sont particulièrement populaires aux États-Unis où la valeur des échanges annuels est estimée à plus de 900 milliards. Là, comme au Chili, ces investissements tendent à attirer des spéculateurs à petite échelle. Comme pour les investissements riches en capital partout, la plupart des investisseurs perdent de l'argent la plupart du temps. Régulation du système Mais dans la plupart des endroits, les régulateurs contrôlent le marché d'une façon ou d'une autre. Au Chili, personne ne le fait. Pratiquement n'importe qui peut vendre ou acheter CFD, indépendamment de leurs moyens financiers ou de l'expérience. Chilex2019s régulateur de valeurs mobilières, la Superintendencia de Valores y Seguros, a déclaré par e-mail que parce que les contrats arenx2019t titres qu'ils tombent en dehors de l'agencex2019s purview. X201CTherex2019s un vide juridique, x201D dit Eduardo Sandoval, un professeur de finance à l'Université de Concepcion. Il dit qu'une certaine réglementation est nécessaire. Un contrat pour la différence expose les acheteurs aux risques potentiels et aux avantages de détenir un investissement sans en posséder réellement. Le vendeur accepte de payer à l'acheteur la différence entre la valeur actuelle d'un actif et sa valeur lorsque l'acheteur ferme le contrat. Si la différence est négative, l'acheteur paie le vendeur. La plupart des CFD emploient l'une des forces les plus puissantes dans l'investissement: l'effet de levier. Au Chili, le levier parfois s'étire aussi haut que 100 à 1, ce qui signifie un investisseur peut mettre 1.000 pour acheter 100.000 valeur des contrats. Dans un tel scénario, un mouvement de 1% dans la faveur de l'investisseur favorise le double de l'investissement. Un mouvement semblable à l'autre voie l'efface. 43 Retour Au centre du marché chilien se trouve ForexChile. Qui opère à partir de Territoria 3000, un gratte-ciel de 29 étages dans Santiagox2019s nouveau quartier financier. Fondé en 2003, le cabinet a été le premier courtier CFD de countryx2019s. Aujourd'hui, itx2019s le plus grand. Occupant les deux étages supérieurs, au-dessus d'un hôtel W et sous un héliport sur le toit, les courtiers ForexChile remplissent rangée sur rangée de bureaux blancs. Une terrasse extérieure, ombragée par des parasols vert chaux, est utilisée pour les soirées après-midi où les courtiers, pour la plupart jeunes, surtout masculins, peuvent se défouler avec de la bière, du vin et un type de cognac appelé pisco. ForexChile et d'autres courtiers CFD, dont BEFX, CapitalFX et xDirect, font du chalut pour les entreprises avec des annonces dans les journaux et sur le Web, et certains utilisent aussi des courriels promotionnels et des appels à froid. Les responsables des maisons de courtage disent qu'ils souhaitent la bienvenue. Ils disent aussi qu'ils essaient d'éduquer les clients en organisant des séminaires et en affichant des informations en ligne. La confiance des investisseurs Cristobal Forno, le chef de la direction de 33 ans de ForexChile et l'un de ses fondateurs, affirme que la réglementation donnerait plus confiance aux investisseurs. Sa firme, qui emploie environ 180 personnes au Chili, a rencontré plusieurs fois les régulateurs pour demander une surveillance, dit-il. Forno dit également que ses vendeurs sont à l'avance sur les risques, et que les CFD arenx2019t pour tout le monde. En fin de compte, cependant, les clients sont responsables de leurs décisions, dit-il. X201 Si vous voulez moins de risques, puis mettre votre argent dans un fonds mutuel, x201D Forno dit. X201 Si vous voulez ajouter un certain risque, alors nous fournissons la plate-forme pour that. x201D anciens courtiers ForexChile dire qu'ils ont été dit par des collègues dès le départ que la plupart des clients perdraient de l'argent. Carolina Parraguez, qui a travaillé comme vendeuse là de 2010 à 2012, dit qu'elle a été dit sur son premier jour que neuf sur 10 de ses clients viendraient plus pauvres. Cisco Systems x201CMy estomac a coulé, x201D dit Parraguez, 37 ans, qui dit qu'elle est partie parce que les pertes la rendent mal à l'aise. Elle est maintenant un consultant en affaires indépendant. Plusieurs autres anciens employés ont raconté des expériences semblables. Forno dit que tandis que près de 70 pour cent de ses clients perdent de l'argent, plus de la moitié de ceux qui suivent les recommandations du risk-control de courtage x2019, assister à ses séminaires et x201Cuse levier wiselyx201D finissent par profiter. Il refuse de dire quel pourcentage d'investisseurs répondent à ces critères et dit que ses règles de firmx2019s l'empêchent de commenter les comptes individuels. Une ancienne cliente, Amira Loyola, dit qu'elle n'avait aucune idée de ce qu'elle faisait quand, en réponse à une annonce radio, elle a déposé 4,5 millions de pesos (7 400) dans un compte ForexChile en 2011. Elle a indiqué que son courtier recommandait des CFDs liés à des actions de Six mois plus tard, Loyola, 52 ans, spécialiste de la technologie de l'information, était en baisse de 92 pour cent, selon les relevés de compte qu'elle a fourni à Bloomberg Nouvelles. Ces déclarations ne pouvaient être vérifiées indépendamment. Les actions sous-jacentes avaient chuté d'un tiers, mais son investissement à effet de levier avait amplifié les pertes. X201CFinally, j'ai compris que je n'ai jamais même investi dans les actions, mais plutôt dans la fumée, x201D Loyola dit. Une façon de bon sens pour éviter une telle perte: si vous donx2019t comprendre un investissement, donx2019t l'acheter. Pourtant Roberto Darrigrandi, doyen de l'école d'économie et d'affaires à l'Université Andrés Bello à Santiago, voit une autre leçon de ce boom chilien qui s'applique partout: la protection des investisseurs compte. Les organismes de réglementation devraient s'assurer que les investisseurs savent ce qu'ils doivent faire, en particulier en ce qui concerne les produits dérivés et le levier, dit-il. Tests de connaissances Les États-Unis et le Brésil interdisent aux investisseurs individuels d'acheter des contrats pour la différence. L'Irlande et l'Australie ont des règles conçues pour traiter les plaintes des clients et prévenir les comportements abusifs des courtiers. Singapour limite l'effet de levier et exige des investisseurs de passer un test ou d'avoir d'autres qualifications, comme un diplôme en administration des affaires. X201CL'investisseur moyen parfois peine à comprendre quelque chose aussi simple que les retours normaux, x201D Darrigrandi dit. Loyola dit qu'après son investissement aigri, ForexChile a essayé de la faire mordre encore. Presque un an après avoir fermé son compte, elle a reçu un e-mail d'un vendeur qui lui a offert de l'aider à prendre de meilleures décisions d'investissement et à obtenir des bénéfices considérables au fil du temps. Elle a refusé l'offre. (Corrige le 13ème paragraphe de l'histoire publiée à l'origine le 12 mars pour supprimer la référence à l'e-mail de ForexChile.) Avant son ici, il est sur le Terminal de Bloomberg.
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