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Alternativement, dans une tendance baissière du marché, les prix resteront probablement égaux ou inférieurs au cours de clôture précédent. En utilisant une échelle pour mesurer le degré de variation entre les prix d'une période de clôture à l'autre, l'oscillateur stochastique tente de prédire la probabilité de poursuite de la tendance de direction actuelle. Les commerçants recherchent les signaux générés par les actions des lignes stochastiques considérées à l'échelle stochastique. Stochastique - Un mot grec signifiant «deviner» ou «aléatoire» qui, dans ce contexte, se réfère à la tâche de prédire un état futur basé sur des actions passées. 169 1996 - 2017 Société OANDA. Tous les droits sont réservés. OANDA, fxTrade et OANDAs fx famille de marques appartiennent à OANDA Corporation. Toutes les autres marques figurant sur ce site Web sont la propriété de leurs propriétaires respectifs. 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La cartographie des mouvements de prix crée un tiraillement visuel entre acheteurs et vendeurs. La grande majorité des traders techniques sur le marché Forex concentrer leur attention sur les données chandelier, une méthode de cartographie qui offre une interprétation visuelle de la haute, basse, ouverte et proche d'un prix de la monnaie dans un certain laps de temps. Combiné avec diverses formes de reconnaissance des formes (qui seront abordées plus tard dans le cours), le tableau de chandeliers offre aux commerçants un regard visuel sur les marchés en fonction des prix et des tendances. L'analyse de ces données historiques afin de prédire les mouvements des prix futurs est le processus connu sous le nom d'analyse technique. Pourquoi le travail d'analyse technique? L'analyse technique est souvent dissipée comme un mythe, même une erreur. Il ya ceux qui croient que le mouvement des prix est complètement aléatoire et complètement imprévisible. Certes, l'analyse technique n'est jamais une science exacte (prédire l'avenir n'est jamais). Cependant, le vrai fou serait lui ou elle qui ignore la puissance de l'analyse technique, en particulier dans le marché Forex. L'analyse des modèles de prix est en fait très similaire à l'analyse du comportement humain. Alors que les humains peuvent parfois être imprévisible dans la nature, les humains sont généralement considérés comme des créatures d'habitude. L'humain moyen adhère à certains paradigmes, paradigmes qui sont rarement brisés. Est-ce que vous vous brossez les dents ou la douche en premier? Peignez-vous les cheveux avant ou après le rasage Le point: si l'on observait une routine quotidienne des personnes moyennes avant de quitter la maison pour le travail leur comportement peut sembler aléatoire ou sans but. Toutefois, si l'on observait le même jour humain après jour, dans un laps de temps relativement court, il ne serait pas difficile de décrire les personnes matin routine. En fait, neuf fois sur dix, vous seriez probablement en mesure de prédire avec une précision impressionnante comment votre créature observée se préparer à leur journée, peut-être même à la minute. Le marché Forex est également une créature d'habitude. L'analyse du mouvement des prix est efficace parce que le passé peut nous apprendre comment les êtres humains (le véritable organisme vivant et respirant de ce marché) réagiront à certaines situations. L'histoire se répète. Analyse technique offre au trader Forex un certain niveau d'espérance lors de l'examen des mouvements de prix futurs. En un sens, une analyse technique précise est un véritable avantage des commerçants. Il n'y a pas de boule de cristal pour prédire l'avenir du marché, bien qu'il existe des clés pour comprendre les modèles, passé, présent et futur. Quand l'analyse technique échoue Analyse technique échoue lorsque les commerçants ne tiennent pas compte des fondamentaux. Pourquoi mentionner l'analyse fondamentale lors de l'explication de l'analyse technique Simple, l'un ne fonctionne pas sans l'autre. Les facteurs fondamentaux tels que les événements politiques, une hausse des taux d'intérêt, les taux de chômage et ainsi de suite aura un impact sur le marché Forex plus substantiellement que peut-être tout autre marché. Les facteurs fondamentaux sont souvent la force motrice des mouvements importants des prix. Un trader axé sur l'analyse technique ne peut ignorer Non Far Payroll le premier vendredi du mois et s'attendre à ce que ses indications techniques soient aussi précises que la veille. Les traders purement techniques comprennent que certains facteurs politiques jettent toutes les autres prévisions de prix par la fenêtre. Double Tops et double fond Double Tops ne fournissent pas seulement les commerçants techniques avec une indication ferme d'une tendance à la baisse de début, ils prouvent également que le mouvement des prix n'est pas aléatoire, mais est plutôt une indication claire du sentiment du marché. Double Tops se produit quand une nouvelle hauteur est tracée, augmentant le niveau de résistance. Le prix alors retrace et diminue, seulement pour remonter et atteindre le même haut ou niveau de résistance. Comme on peut le voir dans l'image ci-dessus, Double Tops peut être considéré comme un vrai sentiment du marché. Les commerçants du monde entier poussent le prix à une nouvelle haute parce que le nouveau haut est un peu extrême le prix est ensuite ramené vers le bas. Encore une fois les commerçants pousser au même niveau, le tester une fois de plus, le prix se sent trop extrême. Le marché a décidé qu'une tendance à la hausse n'est tout simplement pas dans les cartes, deux fois une nouvelle haute a été testé et deux fois le marché vendu pour le repousser. Après avoir remarqué un Double Top un commerçant est très sûr de supposer que pour le moment le marché se déplacera dans une tendance à la baisse, offrant ainsi une possibilité de vendre, ou de sortir d'une position bientôt à la baisse. Bien sûr, Double Bottoms sont tout le contraire de Double Tops. Deux fois le marché va tester un nouveau bas, et deux fois le marché va refuser l'idée de pousser au-delà de ce point. Les acheteurs se rallieront et une tendance à la hausse suivra. Triangles Il existe trois types de triangles que les commerçants techniques se concentrer sur: Ascending Triangle Triangle décroissant Triangle symétrique triangles ascendants sont considérés comme des formations à tendance haussière, mais selon qu'ils sont formés au cours d'une tendance ascendante ou une tendance vers le bas ils peuvent avoir des implications différentes Mouvement des prix futurs. Repéré dans une tendance ascendante, un triangle ascendant est généralement considéré comme une indication que la tendance à la hausse se poursuivra. Tout au contraire, si un triangle ascendant se forme au cours d'une tendance à la baisse, il est considéré comme une indication d'un renversement de tendance. Essentiellement, les triangles ascendants sont composés d'une série de bougies qui, selon le nom des motifs, forment la forme d'un triangle. Le terme triangle ascendant se réfère au fait que les triangles deux lignes de tendance ne sont pas créées également, la ligne supérieure du triangle représentera un niveau assez égal de prix élevés, alors que le niveau inférieur du triangle représentera une série continue de plus bas. La consolidation entre acheteurs et vendeurs à une inclinaison vers le haut suggère la pression des acheteurs. La ligne de résistance peut typiquement tenir seulement pendant si longtemps avant que les acheteurs obtiennent le meilleur des vendeurs et le prix éclate dans une tendance vers le haut, auquel point le niveau de résistance devient souvent le nouveau niveau de support ou pour un commerçant chevronné, un niveau sage Pour placer un stop loss. L'image ci-dessous montre un exemple de triangle ascendant. Comme on peut le voir, il est généralement prudent de supposer que le triangle éclatera au moins cinq bougies avant que le point réel du triangle ne se forme. Triangles descendants. Naturellement, sont juste l'opposé des triangles ascendants. Dans une tendance à la baisse le triangle forme comme une indication que la tendance continuera à la baisse. Dans une tendance à la hausse, le triangle se présente comme une indication d'un renversement de tendance. Des triangles descendants se forment quand il y a une série de hausses progressivement plus basses et relativement faibles. Comme on peut le voir dans l'image ci-dessous, la ligne du haut ou la ligne de résistance du triangle sera inclinée, tandis que la ligne inférieure ou le niveau de support apparaîtra comme une ligne horizontale de niveau. Les triangles symétriques sont le plus souvent considérés comme un modèle de continuation. Les triangles symétriques peuvent être considérés comme une série de sommets plus bas et des creux plus élevés se développent formant la forme d'un triangle. Ce modèle représente une lutte entre les acheteurs et les vendeurs, comme c'est généralement le cas avec la consolidation des prix plus souvent que les triangles symétriques précèdent une rupture de prix. Bien qu'il soit généralement prudent de supposer que les triangles symétriques ne se présenteront que comme une indication que la tendance actuelle soit vers le haut ou vers le bas se poursuivra, ce n'est pas toujours le cas. La bonne nouvelle pour les traders chevronnés est que l'on n'a pas besoin de savoir vraiment à l'avance où le marché va la tête, la vraie clé est simplement de repérer le triangle symétrique en développement. Comme on peut le voir dans l'exemple ci-dessous une fois que le support ou la ligne de résistance du triangle a été pénétré par deux à trois bougies consécutives la tendance va plus que probablement continuer dans cette direction, offrant ainsi aux commerçants un excellent point d'entrée. Les cales Les cales sont souvent considérées comme un modèle difficile à reconnaître, et ou sont souvent confondues avec des triangles. La distinction entre les coins et les triangles est en fait assez claire pour l'œil entraîné. La clé pour repérer la différence se trouve dans l'inclinaison ou l'angle de la ligne de support ou de résistance. Lorsqu'on observe des triangles, on remarque que les triangles ascendants montrent une ligne de résistance plane ou même, inversement, les triangles descendants montrent une ligne de support plate ou même. Les triangles symétriques, comme leur nom l'indique, ne sont ni inclinés vers le bas, ni vers le haut. Il y a deux types de cales qui s'élèvent et qui tombent. Les coins en chute sont considérés comme des formations haussières. Lorsqu'il se trouve dans une tendance à la baisse, le coin décroissant suggère un renversement de cette tendance. Lorsqu'on le trouve dans une tendance à la hausse, la cale descendante suggère une poursuite de la tendance à la hausse. Le coin de chute est formé par une série de hauts plus bas et de bas plus bas. Notez que les niveaux de soutien et de résistance de la cale sont inclinés vers le bas, en plaçant la cale de côté de ce qui pourrait être confondu comme une formation de motif triangle. Les prix à l'intérieur de la cale descendante continueront de se resserrer jusqu'à ce que la ligne de résistance soit finalement pénétrée et la rupture commence. Timing un wedge de chute est un peu comme synchroniser une formation de triangle on peut généralement supposer qu'après deux à trois chandeliers ont poussé à travers la ligne de résistance, il est alors temps de considérer l'espoir sur le train avec le reste des acheteurs. Les coins en hausse, à l'opposé des coins en chute, sont considérés comme des formations baissières et sont représentés par une série de hautes et hautes plus hautes qui se rétrécissent ou se consolident. Le coin croissant suggère à l'œil entraîné que si les acheteurs atteignent de nouveaux sommets, ces hauts un progressivement plus serré et plus serré. Ces hausses progressivement plus serrées indiquent que la tendance à la hausse perd de la vapeur. Ainsi, un coin croissant trouvé dans une tendance à la hausse suggérerait un renversement de tendance et un coin croissant trouvé dans une tendance à la baisse suggérerait un rallye court des acheteurs, mais finalement une poursuite de la tendance à la baisse. Voir l'image ci-dessous: Drapeaux et fanions Drapeaux et fanions sont peut-être les plus courants des modèles de continuation. Le repérage d'un drapeau ou d'un fanion commence habituellement par le repérage du poteau du drapeau ou, pour des raisons plus pratiques, par la ligne de tendance. Les drapeaux et les fanions se forment généralement après une tendance importante vers le haut ou vers le bas comme indication que le prix se consolide ou est testé avant de continuer dans la direction initiale de la tendance. Souvent, la période de consolidation (le drapeau ou le fanion) est incliné dans une direction opposée à la tendance initiale, ce qui démontre l'hésitation du marché à continuer vers le haut ou vers le bas, mais en fin de compte, ce n'est qu'une brève hésitation et une indication à l'œil entraîné qui Il ya la sécurité dans rester avec la tendance initiale. Bien que les drapeaux et les fanions indiquent une continuation de la tendance actuelle, il ya une différence visuelle distincte entre les deux. Le drapeau sera représenté par une période de consolidation plus rectangulaire, les niveaux de support et de résistance seront à peu près égaux l'un de l'autre. Un fanion d'autre part sera représenté par des niveaux de support et de résistance qui se déplacent l'un vers l'autre sous la forme d'un triangle asymétrique. Le drapeau et le fanion sont toujours repérés à la fin du poteau de drapeau, ou à la fin d'une tendance directionnelle nette. Épaules de la tête Épaules de la tête arrière Épaules Généralement trouvées après une longue tendance soit vers le haut ou vers le bas, comme son nom l'indique la tête et les épaules sont nommés d'après la forme humaine. Composé de trois sommets, dont l'un (la tête) est centré et plus haut que les deux pics inférieurs et relativement égaux (les épaules). Head and Shoulders est peut-être le modèle de renversement le plus connu au sein de l'analyse technique. Formé après une longue tendance à la hausse l'épaule gauche commence à se former tout en restant dans la tendance à la hausse. Essentiellement, l'épaule gauche se forme à mesure que les prix se redressent et rapidement retracent, généralement la ligne de tendance à la hausse, ou le niveau de résistance ne sera pas rompu à mesure que cela se produira. Notez que l'épaule gauche vue seule peut également être considérée comme un drapeau de formation. Comme l'épaule gauche trouve sa fin, les prix se rallient de nouveau, cette fois à une nouvelle haute qui deviendra la tête du modèle. Après que le pic ou la tête du modèle soit formé et que les prix se soient repliés vers le bas, les prix se rapprocheront à nouveau au même niveau que l'épaule gauche pour former l'épaule droite. Essentiellement, dans une tendance à la hausse les prix ont tenté de rallier trois fois et chaque rallye a vu un succès limité, ou en d'autres termes a été rejeté par les vendeurs. Une fois que l'épaule droite a rompu la ligne de soutien imaginaire égale à l'épaule droite (la ligne du cou) l'inversion de la tendance a officiellement commencé. Les acheteurs ont essayé de poursuivre la tendance à la hausse, et trois fois ont perdu leur bataille pour les vendeurs. Un commerçant qui a repéré une tête de formation et des épaules modèle peut généralement être tout à fait sûr qu'il ou elle a vu la fin ou une longue tendance à la hausse. Il est temps de réduire vos pertes, de sécuriser vos profits ou de court-circuiter le marché. Chaque modèle au sein de l'analyse technique semble avoir son contraire, la tête et les épaules ne fait pas exception à cette règle. Reverse tête et les épaules représentent essentiellement la même situation que la tête normale et les épaules, mais bien sûr se trouvent dans les tendances à long terme à la baisse par opposition à long terme tendances à la hausse. Au lieu de la tête et des épaules représentées par de nouveaux sommets, elles sont représentées par de nouveaux creux de pointe. La tête et les épaules inverses des conseils le commerçant que la tendance à la baisse est de perdre de la vapeur que trois nouveaux bas ont été testés et chaque fois bested par les acheteurs sur le marché. Encore une fois, son temps de réduire vos pertes, sécuriser vos profits, ou cette fois, longtemps sur le marché. Le concept de soutien et de résistance dans les graphiques est fondamental pour la compréhension des modèles de prix et de leurs implications. Edwards amp Magee a défini le soutien comme l'achat, réel ou potentiel, volume suffisant pour arrêter une tendance à la baisse dans les prix pour une période appréciable. La résistance, bien sûr, est l'antithèse de cela et consiste à vendre, réel ou potentiel, en volume suffisant pour empêcher les prix de s'élever pendant un certain temps. Le soutien et la résistance, tels que définis, sont à peu près synonymes de demande et d'offre, respectivement. En développant ce concept, Edwards amp Magee nous dit: Un niveau de soutien est un niveau de prix au cours duquel une demande suffisante pour un titre semble maintenir temporairement une tendance baissière et peut-être l'inverser. À-dire les prix commencent à remonter. Une zone de résistance de la même façon, est un niveau de prix auquel une réserve suffisante de stock est à venir pour arrêter, et éventuellement retourner, sa tendance haussière. Il y a, théoriquement, une certaine quantité d'offre et une certaine quantité de demande à n'importe quel niveau de prix donné. Mais une plage de support représente une concentration de la demande, et une plage de résistance représente une concentration de l'offre. Le soutien et la résistance dans leurs formes de base sont représentés sur les graphiques comme suit: Dans un marché tendu, notamment celui dans lequel les prix se déplacent dans les limites d'un canal clairement défini, les lignes de soutien et de résistance auront tendance à maintenir les prix au sein du canal, rebondissant Du support à la résistance en alternance en zigzag. Le support et la résistance ne sont pas seulement des lignes de tendances à la hausse ou à la baisse. Ils peuvent être rencontrés à partir d'une variété de diagrammes et d'autres lieux de congestion des prix sur les cartes. Une règle empirique pour déterminer où un marché ou de sécurité se réunira avec l'appui ou la résistance sur les cartes est de trouver les zones carte précédente où la consolidation a eu lieu. Si, par exemple, un stock particulier s'est immobilisé dans une configuration de congestion latérale nette ou à un autre niveau de congestion à un certain niveau dans le passé récent avant de tomber à un niveau inférieur, il est tout sauf probable que le stock rencontrera des difficultés à pénétrer ce même niveau Plus tard, car il rallie et tente de le surmonter. Bien entendu, cela ne signifie pas nécessairement que l'ancien domaine de consolidation (dans ce cas, la résistance) se révélera impénétrable au contraire, il sera probablement dépassé. Mais pas sans effort considérable pour le compte des acheteurs. Plus la congestion est grande, plus l'effort requis pour surmonter cette congestion est grand, que ce soit sous forme de soutien ou de résistance. Ainsi, le soutien et la résistance servent de contrôles dans le développement d'une tendance (soit une tendance à la hausse, soit à la baisse) pour empêcher la tendance de se déplacer trop vite, trop vite et de sortir de la main pour susciter des réactions violentes. (Cela ne s'applique pas, bien sûr, dans les collisions du marché ou les paniques d'achat, dans ce cas, les niveaux de soutien et de résistance deviennent insignifiants. Mais ces cas sont heureusement assez rare. Cela nous amène au prochain principe connexe de soutien et de résistance que Edwards amp Magee Nous expliquons ce qui est intéressant et important, ce qui, curieusement, de nombreux observateurs de cartes occasionnels semblent ne jamais saisir: ces niveaux critiques de prix passent constamment de leur rôle de soutien à la résistance et de la résistance au soutien. A été surpassé, devient une zone de fond dans une tendance à la baisse ultérieure et un vieux fond, une fois qu'il a été pénétré, devient une zone supérieure dans une phase d'avancement ultérieur. Par conséquent, si une certaine sécurité rompt un niveau de résistance au-dessus, À l'inverse, si les 50 dans notre sécurité hypothétique avaient été un support de contrôle des prix de se déplacer en dessous et le niveau 50 est soudainement pénétré puis 50 devient automatiquement la résistance. Ce principe, que nous appelons le principe de l'interchangeabilité, est vrai pour les niveaux plus anciens de soutien et de résistance aussi bien, pas seulement les niveaux récents. D'autres exemples de soutien et de résistance peuvent être trouvés non seulement dans les zones de congestion des cartes mais aussi dans les diagrammes géométriques. Le triangle symétrique donne justement un tel exemple. Tout au long de la formation du triangle, les lignes de limite supérieure et inférieure servent respectivement de résistance et de support. Cependant, un niveau encore plus fort de soutien du niveau de soutien et de résistance (en fonction de la direction que les prix prennent lorsqu'ils sortent du triangle) est fourni par le sommet du triangle. En dessinant une ligne horizontale à partir du sommet et en l'étendant sur le graphique, un analyste disposera d'un niveau de résistance de support fiable. Cependant, ces niveaux sont généralement faibles avec le temps. Ainsi, un chartiste voudra considérer cela comme une forte résistance de soutien seulement dans les semaines qui suivent immédiatement une rupture de prix à partir du triangle. En ce qui concerne le volume, il suffit de souligner que la puissance d'une plage de résistance (ou de support) est estimée en utilisant le critère du volume. En d'autres termes, plus la quantité de volume a été enregistrée lors de la fabrication d'un sommet (résistance) ou d'un fond (support) sur un marché ou une sécurité donnée, plus la résistance de ce sommet ou de ce fond sera plus importante et plus Nécessaire pour pénétrer dans l'avenir. Comme le dit Edwards amp Magee: Bref, un fond unique, pointu et à haut volume offre un peu plus de résistance qu'une série de fonds avec le même volume étalé dans le temps et avec des rallyes intermédiaires. Un autre critère Edward amp Magee discuter qui est à noter ici est l'ampleur de la baisse ultérieure d'une zone de résistance. Ou, pour le dire différemment, jusqu'à quel point les prix doivent-ils grimper avant de rencontrer la vieille zone de fond dont le potentiel de résistance que l'analyste tente d'évaluer. En général, Edwards amp Magee écrit, plus la distance est grande, plus la résistance. En d'autres termes, plus les prix doivent aller avant de briser le sommet précédent, plus la résistance que le top est susceptible de tenir. Enfin, en réponse à la question souvent posée sur ce qui constitue exactement une rupture légitime soit de l'appui soit de la résistance, nous renvoyons l'analyste à l'ancienne règle de trois pour cent d'Edwards amp Magee qui stipule qu'une rupture au-dessus d'un support ou d'une résistance (Ou selon un modèle de graphique correspondant) à une distance d'au moins 3%, et accompagnée d'une augmentation du volume des transactions, devrait être considérée comme le début d'une nouvelle tendance et donc suivie. Moyennes mobiles La plupart des ouvrages écrits sur l'analyse technique, plus spécifiquement les indicateurs techniques, commencent par les moyennes mobiles. La raison en est simple, ils sont considérés par la plupart des analystes les indicateurs les plus fondamentaux et la tendance fondamentale d'identification. Comme son nom l'indique, une moyenne mobile calcule une moyenne de la fourchette de prix sur une période donnée. Par exemple, une moyenne mobile de 10 jours réunit les prix de clôture de chaque jour dans la période de 10 jours, ajoute les 10 prix ensemble et puis bien sûr divise par 10. Le terme de déplacement implique que comme un nouveau prix de clôture jours est ajouté à l'équation , Le jour qui est maintenant 11 jours en arrière est abandonné de l'équation. L'exemple ci-dessus décrit ce qui serait considéré comme une moyenne mobile simple. Il ya au moins 7 variétés de moyennes mobiles, mais généralement le trader Forex moyen est concentré sur un seul des trois suivants: Moyennes mobiles simples, Moyennes mobiles exponentielles et moyennes mobiles pondérées. Avant d'examiner les différents calculs et types de moyennes mobiles, il est essentiel que nous, les commerçants de comprendre ce qu'une moyenne mobile tente de nous dire. Son message est très simple et se concentre principalement sur les attentes du marché. Une moyenne mobile calculant les 30 derniers jours de prix sur le marché représente essentiellement un consensus des attentes de prix sur cette période de 30 jours. L'exemple ci-dessous montre une ligne de moyenne mobile sur un graphique en chandeliers de base. La compréhension d'une moyenne mobile est parfois aussi simple que de comparer les attentes des prix actuels des marchés à celles des attentes des prix moyens sur les marchés au cours de la période visée. La moyenne nous donne un peu de zone de sécurité ou une gamme que les commerçants du monde sont à l'aise de négociation à l'intérieur. Lorsque les prix s'éloignent de cette zone de sécurité ou de la ligne de moyenne mobile, un commerçant devrait commencer à envisager des points d'entrée potentiels sur le marché. Par exemple, un prix qui a augmenté au-dessus de la moyenne mobile implique généralement un marché qui est de plus en plus haussière, les commerçants sont à la hausse, et avec de telles viendra bonnes opportunités d'acheter. Juste le contraire, lorsque les prix commencent à tomber en dessous des lignes moyennes mobiles le marché devient des commerçants visiblement baissier devrait donc être à la recherche d'opportunités de vendre. Remarquez l'angle de la moyenne mobile représenté ci-dessus à divers points du graphique. Les moyennes mobiles ne donnent pas seulement aux commerçants un regard beaucoup plus lisse sur la tendance réelle du marché, ils offrent également un aperçu directionnel aiguisé trouvé dans l'angle de la ligne de moyenne mobile. Les marchés latéraux erratiques ont tendance à être représentés par des lignes mobiles moyennes qui sont plates ou latérales, tandis que les marchés qui commencent à fortement la tendance dans un sens ou un autre commencera cette tendance avec une ligne moyenne mobile très inclinée. Rappelez-vous, il est une chose de regarder une ligne de moyenne mobile achevée et de déterminer à quel point aurait été une excellente entrée sur le marché, c'est une autre chose de repérer l'angle de la ligne comme il se développe et à ce point sagement entrer le marché. Un véritable analyste technique est après ce que la moyenne mobile peut lui dire sur les prochaines heures ou les jours du marché, et non pas ce que la moyenne mobile peut prouver sur ce qui aurait dû être fait dans le passé. Cela dit, chercher des angles Moyennes mobiles simples Calculer des moyennes mobiles simples est vraiment très simple (sans jeu de mots). Comme il a été indiqué au début de cette section, la somme de tous les cours de clôture est divisée par le nombre de jours dans l'équation. À chaque nouveau jour, le jour le plus ancien qui n'est plus une partie de l'intervalle de temps est ensuite abandonné de l'équation. Une moyenne mobile simple est considérée comme un indicateur de retard. En fait, la moyenne mobile simple peut-être incarne la signification de l'indicateur retardé en ce que ses données visuelles vient souvent un peu après le fait, et peut être difficile à agir. Néanmoins, les moyennes mobiles simples sont essentielles pour comprendre la perception générale des marchés d'où la rage des prix devrait être le commerce, ou la zone de sécurité que nous avons mentionné plus tôt. Lorsque les prix commencent à se détacher de la ligne de moyenne mobile en conjonction avec une ligne à forte inclinaison moyenne mobile mathématiques de base prédit un mouvement vers le haut ou vers le bas sur le marché. La prédominance est souvent trop tardive, donc les raisons pour d'autres types de moyennes mobiles, les moyennes qui pèsent plus lourdement les données récentes et peuvent offrir des prédictions plus rapides: Exponential amp Moyennes mobiles pondérées Moyennes mobiles exponentielles et pondérées Tenter de résoudre la question des prévisions directionnelles retardées. En d'autres termes, ils ont souvent coupé à la chasse plus rapide, permettant aux commerçants de mieux chronométrer le marché. Cela se fait en mettant davantage l'accent sur des données de prix plus récentes. Au lieu de distribuer uniformément les points tracés d'une moyenne mobile à travers toutes les bougies de la période, une moyenne mobile pondérée ou exponentielle met davantage l'accent sur les données les plus récentes permettant à l'angle de la moyenne mobile de réagir plus rapidement. La théorie selon laquelle les données sur les prix les plus récentes est plus important pour l'avenir immédiat du marché que les anciennes données sur les prix est souvent vrai, mais peut certainement être un démantèlement des commerçants, s'il n'est pas prudent. Le trading d'une EMA très pondérée (moyenne mobile exponentielle) de 10 jours et le saut du pistolet sur un angle initial sur l'EMA quand juste 10 à 12 jours avant une tendance très forte et longue vers le bas s'est produite pourrait être un peu nef. Pourquoi Il est simple, Votre EMA de 10 jours est plus de données de recherche qui est un reflet fidèle du sentiment du marché récent, ou la direction des prix. Rappelez-vous, la lecture des moyennes mobiles est de comparer une vue moyenne des tendances récentes marchés à une vue réelle des données récentes sur les prix. En d'autres termes, le marché se négocie-t-il dans sa zone de sécurité, ou où la moyenne a-t-il été récemment? Si non, cela peut être une indication d'une nouvelle direction ou tendance, mais avant de tirer le déclencheur, vérifiez votre SMA (moyenne mobile simple) Et calibrer une moyenne uniformément pondérée de l'histoire récente des marchés. Que l'on utilise des moyennes mobiles exponentielles, des moyennes mobiles pondérées ou des moyennes mobiles simples, l'objectif ne change pas. Vous recherchez une moyenne dans laquelle le marché a été commercialisé. Lorsque de nouvelles bougies poussent de façon significative à travers cette moyenne en conjonction avec une ligne de moyenne mobile fortement inclinée, il est temps de considérer un point d'entrée. L'histoire a prouvé quand les prix commencent à se négocier au-dessus de la ligne moyenne mobile le marché devient haussier et les commerçants devraient être à la recherche d'acheter des points d'entrée. Lorsque les prix commencent à se négocier sous la ligne de la moyenne mobile, le marché devient baissier et les commerçants devraient chercher une opportunité de vendre. 20 jours ampères de la moyenne mobile Croix Il ya ceux qui prétendent qu'ils comprennent pourquoi la moyenne mobile de 20 jours est un tel choix populaire des commerçants Forex d'aujourd'hui. La réponse peut être simplement que le logiciel de cartographie moyenne offre ce délai comme paramètre par défaut, ou il peut être que moins les week-ends cette période représente environ un mois d'activité du marché. Quoi qu'il en soit, un nombre accru de commerçants à travers le monde suivent ce nombre, et donc la théorie devient réalité. En d'autres termes, pourquoi les indicateurs techniques fonctionnent-ils souvent aussi bien qu'ils le font? Eh bien, le sentiment du marché est tout. Rappelez-vous que les êtres humains conduisent tout marché financier. Si suffisamment d'êtres humains croient au même indicateur et au même calendrier pour cet indicateur, souvent il n'y a pas de meilleur moyen d'aller que dans la foule. Le sentiment du marché, partagé par les masses, devient le plus souvent la réalité du marché. C'est pourquoi un commerçant non formé se trouve souvent déconcerté par un mouvement de prix qui n'a aucun sens logique. Mais, peut-être, ce commerçant n'était pas conscient du fait qu'après un grand et intense mouvement vers le haut dans le marché, les analystes techniques autour du monde regardaient tous les mêmes niveaux de retracement de Fibonacci (matériel pour un cours ultérieur, pas besoin de s'inquiéter). En tant que tel, tout le monde croit que le marché va retracer au même niveau Fib et donc tout le monde commence à vendre au même niveau, poussant ainsi le marché bas sentiment devient réalité. Pour cette raison, il est impératif que toute personne sérieuse au sujet de négociation sur le marché Forex, ou n'importe quel marché pour cette question, doit d'abord apprendre les bases de l'analyse technique. Souvent, l'analyse technique et le sentiment du marché sont l'un de la même. La croix de la moyenne mobile est un outil qui ne doit pas être négligé. Comme on peut le voir dans l'image ci-dessus, il ya deux lignes de moyenne mobile tracées sur ce graphique. L'idée est de combiner une moyenne mobile à court terme avec une moyenne mobile à long terme. Par exemple, une moyenne mobile de 10 jours au-dessus d'une moyenne mobile de 20 jours. Bien entendu, la période de moyenne mobile plus courte réagira plus rapidement à la direction des prix, alors que la période moyenne mobile plus longue sera représentée par une ligne moins volatile plus lisse. Lorsque les deux lignes de croisement est considéré comme une indication d'un renversement de tendance rapidement se rapprocher ou de changement dans la direction des prix. Comme toujours, observez l'angle de la ligne de moyenne mobile, en particulier le temps plus court (dans ce cas, la moyenne mobile de 10 jours). Lorsque les lignes croisent avec un angle aigu et une séparation évidente de l'autre neuf fois sur dix un commerçant peut compter sur un changement dans la direction des prix. Ne vous fiez pas aux croix moyennes mobiles représentées par des lignes superposées. Les deux périodes pourraient avoir traversé, mais s'il n'y a pas un angle aigu et un bon degré de séparation après la croix s'attendent à un marché latéral pour le moment. Lors de la négociation moyenne mobile croisements suivre ces règles: lorsque votre période plus courte moyenne mobile croise la ligne représentant votre période plus longue de la recherche inférieure à une occasion d'acheter. En d'autres termes, le marché dans cette situation est très probablement en équilibre pour une tendance à la hausse. Lorsque votre période de moyenne mobile plus courte croise la ligne représentant votre période plus longue de la recherche supérieure pour une occasion de vendre. Le marché dans cette situation est très probablement en équilibre pour une tendance à la baisse. Jetez un coup d'oeil au tableau suivant, notez que l'angle de la croix et la séparation de la croix sont les clés de grands changements de direction. Ne sautez pas le pistolet Souvent, les traders inexpérimentés supposent qu'une croix de moyenne mobile est une entrée parfaite au point exact des lignes qui se croisent. Ce n'est généralement pas le cas. Do not be fooled by what may become nothing more than a sideways market. Again, look for sharp angles and an obvious degree of separation between the two lines. Looking back at the image above, notice that the solid trends all have two things in common the shorter period line has a sharp angle up or down, and the two lines are separated by what would be at least 2 or 3 numbers on a clock. Once this separation is obvious and a few candles have opened higher than the previous (lower than the previous in the case of a downwards trend) the market has shown its true colors. At this point, you should be looking to pull the trigger. What They are and How to Use Them for High-Impact Results Using two moving averages one of shorter length and one of longer length to generate trading signals is commonly used among traders today. This method, known as the double crossover method, is especially suited for securities that happen to be in trending, as opposed to range-bound markets. (Trending markets are characterized by steady upward price movement in bull markets and steady downward price movement in bear markets. Prolonged sideways movement with little sustained progress up or down is characteristic of range bound markets.) There are many different ways in which this double crossover method may be used. The combination possibilities are endless. The two moving averages can be daily or weekly, but one must always be of a shorter time frame than the other. For example, you might consider using a 12- and 24- day moving average in conjunction with securitys price chart. Or a 10- and 30- day, or (as in the chart examples we provide here, a 30-day and 60-day average).The shorter moving average measures the short-term trend, while the longer MA measures the longer-term trend. Buying and selling signals are given whenever the two cross over or under one another. Trading rules for the double crossover method are quite simple: whenever the shorter-term moving average crosses above the longer-term moving average and the longer-term MA happens to be rising a buy signal is generated. Conversely, whenever the shorter-term average falls beneath the longer-term average - and the longer-term average happens to be falling a sell signal is generated. BigCharts provides a free charting service through its internet site (bigcharts), which contains charting tools for constructing several varieties of moving averages. The daily and weekly bar charts on the BigCharts Web site can be modified to the time frame that best suites the trader. Included in this chapter are a number of BigCharts stock charts, and the buy or sell signals they generated based on the crossover method using the 30-day 60-day moving average. Bear in mind that the same rules that apply for interpreting the 30-day and 60-day moving average combo apply for all types of double series moving averages and can be used for all time frames, including daily, weekly and monthly charts. J. P. Morgan (JPM) Here is a fine example of how the double crossover system of moving averages works in J. P. Morgan. Here, the daily chart provides a buy signal when the shorter 30-day moving average crosses over the longer 60-day moving average. Conversely, a sell signal is flashed when the longer of the two averages (60-day) crosses over and remains on top of the shorter average (30-day). This basic rule of thumb applies for moving averages of any size and not just the 30-day and 60-day functions. Notice in March 1999 that the first buy signal was given as the 30-day average (light colored line) crossed on top of the darker 60-day line. So long as the price bars were rising and remained on top of the averages, the buy signal remained intact. This was the case from March through June 1999, at which point the price line dropped underneath the averages and the averages started turning down, indicating a loss of momentum. In August 1999 the 60-day average crossed on top of the 30-day average, flashing a sell signal. This continued until November, when another buy signal occurred. However, since the two moving averages got so far out of synch with one another, it warned the trader to avoid making a commitment to the stock until the averages got back in line. The next in-line buy signal occurred In August 2000 (note how the two averages interacted at this time on the chart). Because the two averages became widely spaced apart shortly after this signal, it indicated that an over-bought condition was developing in J. P. Morgan. Therefore, the prudent trader would have been right to look for exit signals. The first such signal came in October, at which time the 30-day average turned down and failed to support the price line. Even though a crossover did not occur until one month later, it would have been wise to sell out when the first 30-day moving average turned down. The rules for interpreting single line moving averages still apply when interpreting double line moving averages, even when the two lines have not crossed over yet. Standard amp Poors Depository Receipt (SPY) A buy signal in the Standard ampPoors Depository Receipts (SPY) remained in place throughout 1999 until August of that year until the two moving averages started rounding off and turning down. Shortly thereafter, a bearish crossover occurred, though it would have been wise to exit long positions as soon as the moving averages particularly the 30-day average starting curving over, reflecting waning momentum. Another strong buy signal was given in November 1999, when the 30-day average crossed the 60-day average. It soon starting curving over, however, and the price line began a prolonged sideways movement into the year 2000. The next formal sell signal was flashed in September, at which time the 60-day average crossed over the 30-day average. The sell signal remained in place through the remainder of the year. General Motors (GM) General Motors provides a clear sell signal in its daily chart In May 1999 (note crossover and downward curve of moving averages and their relation to the price line). A buy signal was given in October 1999 (note bowl-shaped bottoming pattern of moving averages, the rising price line in relation to the rising averages and the crossover of the shorter average (30-day) on top of the longer average (60-day). The next sign of trouble came in May 2000, when the two averages got out of line with both curving over. The price line plunged through both of them before bouncing higher. This should have been the traders signal to exit all long positions in GM and sell the stock short. Remember, when trading using two moving averages, you do not necessarily have to await a crossover before making a trading commitment a simple curve of one or both of the moving averages, or a failure of the moving averages to contain the price line is all the signal that is required. The crossover serves more or less as a confirmation to the preliminary buy or sell signal. DuPont (DD) Here is a daily chart of DuPont (DD), a leading industrial stock and a component of the Dow Jones Industrial Average. A strong buy signal was given in April 1999, when both moving averages were close together and moved up at the same time while the price bar were also rising. A separation of the two averages occurred between May and June of that year, followed by a curving over of the shorter (30-day) moving average in June. This provided a preliminary sell signal to the alert trader. An all-out sell signal was given in September when the 30-day average fell below the falling 60-day average. This was followed by falling prices and then a short-term buy signal in December 1999. However notice that in the month between December 1999 and January 2000, even as DuPonts price line was moving higher, the 30-day moving average ascended while the 60-day average never followed suit. Instead, the 60-day moving average, after a short rise in December, quickly turned back down and continued to curve lower even as the 30-day average was rising. This is what is known as divergence, and it is typically bearish. In cases like these where one moving average gives a buy signal while the other give a sell signal, it is best to exit long positions and either await a clearer signal before re-establishing trading positions or else sell short (if you are an aggressive trader). The longer of the two averages holds more significance, so in this case the fact that the 60-day average was falling implied that the longer-term trend was still down therefore, short positions were justified. The sell-off continued throughout the year 2000 however, notice how the two averages had moved close together and were starting to round off in bowl fashion. This provides a clue that the sell-off likely has halted and that accumulation could be underway. The trader should watch this chart carefully in anticipation of the next buy signal. Cisco Systems (CSCO) A bullish buy signal continued throughout 1999 and into the early part of 2000. Notice, however, that the moving averages began moving apart in early 2000 and continued to spread apart into April, at which time the 30-day moving average started to curve over with the 60-day average soon following suit. The first sell signal was given in April when the price line for Cisco Systems fell through both averages. Although there was quick bounce back, the curvature of the averages plus the fact that the price line had previously plunged through them, was strong evidence that Ciscos bull market had ended and that further weakness could be expected. China dotcom Corp. ( CHINA) The chart provided on the next page for China dotcom Corp (CHINA) is a great example of how a moving average system can serve to protect traders from adverse moves in the stock market. After an extraordinary advance from its initial public offering in July 1999, CHINA proceeded to rise to a price of nearly 80 a share in March 2000. The large gap between the price line and the moving averages that occurred in March 2000 (just before the crash) was a preliminary warning that the stock was due a significant pullback. Although there is no hard-and-fast rule as to just how far the distance between the price line and moving average should be before a sell signal is given, it is up to the trader to use discretion based on the average distance between the two over the long-term. Whenever it becomes plainly evident that there is a wide separation between the moving average and the price line, the trader should prepare to either sell or sell short. Notice also how both averages particularly the 60-day average began losing momentum and curving over just before the sell-off occurred. This was yet another advance warning that a plunge was imminent. After the initial crash, CHINA continued to trade below the two moving averages for the rest of the year, indicating that selling pressure was intense throughout. Boston Properties (BXP) The chart for Boston Properties (BXP) served as a wonderful guide for making profits over a two-year period. Using the double moving average system, a trader, after initially buying in April 1999, knew to sell short between May and June of that year as the gap between the 30-day and the 60-day moving averages widened conspicuously. The sell signal was confirmed in July as the averages crossed over. The trend remained down until December 1999, at which time a preliminary buy signal was flashed as the two averages bottomed and turned up together (the crossover occurred the next month). After a rocky start in the initial months of 200, a firm buy signal was flashed in March, and from there prices headed higher. A preliminary sell signal was given in September 2000, as both averages lost momentum and curved over. Although the next firm buy signal had not been given as of December, it was beginning to look like a distinct possibility. Note how both averages are very close together and appear to be turning up with the price line moving higher. However, as a clear-cut buy signal has not yet been flashed it is safest to remain on the sidelines awaiting a clear signal. Both averages must turn higher before a long position can be safely established. Resource Asset Investment Trust (RAS) Resource Asset Investment Trust (RAS) is a dynamic stock that can be traded with wonderful results using a double moving average trading system. Note here the interplay between its 30-day and 60-day moving averages. Note especially how the two lines cross through each other at critical turning points along the timeline. Whenever the 30-day moving averages crosses through and above the rising 60-day average, it always precedes a big run-up in share price. Note also how well the averages tend to act as support and resistance for the price line. The first significant buy signal came in May 1999 when the 30-day MA crossed through and above the 60-day MA. Both curved over in August, at which point the trader should have sold short. A rounding process occurred between November 1999 and July 2000 during which time both the price line and the averages produced a bowl-shaped curve, implying accumulation was taking place. The next buy signal was finally flashed in July 2000, which saw RAS rocket from its low near 10.50 to a high of nearly 13 in three months a hefty percentage gain. After a prompt sell-off from the October high, the averages curved over and failed to support the falling price line, at which time the trader should have sold. By December, however, the 30-day moving average appeared to be ready to cross through the 60-day average, which would send another buy signal. MACD (Moving Average Convergence Divergence) After delving into the world of moving averages there is no better place to go next than into the world of MACD. Why Simple, the MACD is comprised of two moving averages. Some traders argue that there is no better technical indicator than that of the MACD, more often than not, this author tends to agree. The theory behind MACD is really the same theory behind trading any other form of a moving average cross. Generally a technical analyst can learn more from the interaction of two moving averages than he or she can learn from a single moving average in and of itself. The MACD uses two exponential moving averages, more specifically a 12 day EMA and a 26 day EMA. The 12 day EMA is of course going to react to the market more quickly than will the 26 day EMA. When prices in the market begin to rise or trend upwards the 12 EMA will of course increase faster than will the 26 day. Visually this results in a MACD that is slanted upwards. Conversely when prices fall or trend downwards the opposite will occur and the 12 day EMA will decrease faster than will the 26 day, creating an obvious visual slant downwards. The MACD does oscillate at what would be considered a zero line. In other words, the MACD is either above or below the level that can be considered the third part of the equation. Some analysts refer to this line as the signal line, or the trigger line. Essentially this line is usually a 9 day exponential moving average of the actual MACD itself. Whether you are a mathematician or not is hardly the point. One need not really understand the complexities of the calculations within a MACD, but rather it is only crucial to understand the basics of the math and what the MACD is trying to tell us as technical traders. For that reason, we will not further dissect the math. Instead, let us get to the point how does a MACD forecast successful trades As is the case with trading moving average crosses, buy and sell signals derived from a MACD will come from the crossing of two lines. However, these two lines are not your two EMA lines, rather one is the combined level of the two EMA lines and the second is the signal, or trigger line (the 9 day exponential moving average of the actual MACD itself). The MACD crossing the signal line from above would indicate a buy order and conversely the MACD crossing the signal line from above would indicate a sell order.
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